年年過(guò)得都不錯(cuò)。但這句調(diào)侃，今年再?zèng)]有聽(tīng)到過(guò)。
煤化工行業(yè)有一句順口溜：年年難過(guò)年年過(guò)。
中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的上半年行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行演講顯示，上半年，石油和化工行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.07萬(wàn)億元，同比減少11.9%實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1416.1億元，同比下降58.8%其中，煤化工產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入同比減少13%降幅比石油化工行業(yè)擴(kuò)大1.1個(gè)百分點(diǎn)；煤化工行業(yè)凈虧損額8億元，成為石油化工領(lǐng)域?yàn)閿?shù)不多的虧損子行業(yè)。另?yè)?jù)中國(guó)國(guó)際工程咨詢(xún)公司的跟蹤研究，18月，煤化工行業(yè)實(shí)際虧損額超越15億元，創(chuàng)煤化工行業(yè)統(tǒng)計(jì)以來(lái)同期虧損額最高紀(jì)錄。
截至2019年底，國(guó)甲醇產(chǎn)能為8812萬(wàn)噸/年，已經(jīng)投產(chǎn)的煤制烯烴和甲醇制烯烴項(xiàng)目39個(gè)，合計(jì)烯烴產(chǎn)能為1824萬(wàn)噸/年，配套甲醇產(chǎn)能為3547萬(wàn)噸/年。這些配套甲醇幾乎全部為煤制甲醇，占當(dāng)年煤制甲醇總產(chǎn)能的52.96%換言之，目前國(guó)內(nèi)至少有5265萬(wàn)噸/年甲醇產(chǎn)能并未配套甲醇制烯烴裝置。根據(jù)石化聯(lián)合會(huì)的統(tǒng)計(jì)，今年上半年，國(guó)精甲醇產(chǎn)量為2395萬(wàn)噸，甲醇裝置平均開(kāi)工率為54.36%由于煤制烯烴配套甲醇裝置開(kāi)工率普遍超過(guò)90%這部分甲醇產(chǎn)量可達(dá)1600萬(wàn)噸，而商品甲醇產(chǎn)量約795萬(wàn)噸。上半年，煤制甲醇平均虧損400元/噸、焦?fàn)t煤氣制甲醇平均虧損200元/噸。假設(shè)天然氣制甲醇因虧損全部停產(chǎn)，795萬(wàn)噸甲醇產(chǎn)量全部為煤制甲醇和焦?fàn)t煤氣制甲醇，則甲醇行業(yè)總虧損額達(dá)28.78億元。
今年以來(lái)，焦?fàn)t煤氣制甲醇虧損巨大。打個(gè)比方，一瓶礦泉水賣(mài)1元錢(qián)，一瓶同樣容積的甲醇售價(jià)只有0.6元，比水還賤的甲醇已經(jīng)成為拖累企業(yè)盈利的最大因素。陜西陜焦化工有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)姚繼峰對(duì)記者說(shuō)。
陜西渭河煤化工集團(tuán)有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)張?jiān)鰬?zhàn)亦向記者透露，16月，甲醇價(jià)格創(chuàng)歷史新低僅1400元/噸，渭化集團(tuán)噸甲醇虧損四五百元。雖然近期上漲了200元/噸，但仍虧損至少200元/噸，成為企業(yè)最大的出血點(diǎn)。
中國(guó)國(guó)際工程咨詢(xún)有限公司的研究標(biāo)明，以目前的煤價(jià)、投資強(qiáng)度與環(huán)保要求，煤制油項(xiàng)目盈虧平衡對(duì)應(yīng)的國(guó)際原油價(jià)格在5560美元/桶(相當(dāng)于401474美元/噸)而今年18月，國(guó)際油價(jià)平均水平只有40美元/桶左右，4月還曾跌至不可思議的負(fù)值。這意味著煤制油的虧損看上去理由充分：國(guó)內(nèi)煤制油企業(yè)每產(chǎn)銷(xiāo)1噸油品，至少虧損109美元。
目前，國(guó)已經(jīng)形成921萬(wàn)噸/年煤制油生產(chǎn)能力，按上半年平均負(fù)荷率70%計(jì)算，共產(chǎn)銷(xiāo)油品322萬(wàn)噸，減掉40%化工產(chǎn)品，實(shí)際廢品油193萬(wàn)噸，虧損約2.1億美元，約合14.09億元。
截至2019年底，國(guó)內(nèi)已經(jīng)投產(chǎn)的煤(合成氣)制乙二醇項(xiàng)目24個(gè)，合計(jì)產(chǎn)能為497萬(wàn)噸/年。今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)乙二醇市場(chǎng)價(jià)格同比下跌近40%大多數(shù)企業(yè)出廠價(jià)臨時(shí)在4000元/噸下方運(yùn)行，最低時(shí)甚至只有2700元/噸，噸產(chǎn)品凈虧損超過(guò)1000元，導(dǎo)致今年煤(合成氣)制乙二醇裝置平均開(kāi)工率僅43%
即便去掉山東華魯恒升化工股份有限公司50萬(wàn)噸/年、新疆天業(yè)集團(tuán)一期5萬(wàn)噸/年等合計(jì)70萬(wàn)噸/年尚可盈虧持平的煤(合成氣)制乙二醇產(chǎn)能，上半年煤(合成氣)制乙二醇行業(yè)的虧損用公式也能計(jì)算出來(lái)，那就是[合計(jì)產(chǎn)能(497-盈虧持平產(chǎn)能(70]*半年(0.5開(kāi)工率(43%噸產(chǎn)品凈虧損值(1000=9.18億元。
事實(shí)上，自2018年10月乙二醇價(jià)格繼續(xù)大幅下跌以來(lái)，煤(合成氣)制乙二醇企業(yè)就在虧損泥潭苦苦掙扎。
選幾個(gè)有代表性的企業(yè)看：
擁有全球首套22萬(wàn)噸/年煤制乙二醇、8萬(wàn)噸/年草酸生產(chǎn)線的上海丹化化工科技股份公司公告顯示，今年上半年，公司凈虧損1.37億元，與去年同期相比增虧2521萬(wàn)元。
擁有6套合計(jì)130萬(wàn)噸/年煤(合成氣)制乙二醇生產(chǎn)能力的河南能源化工集團(tuán)，今年其煤制乙二醇分廠全部虧損。
山西陽(yáng)煤化工股份有限公司100%控股的壽陽(yáng)化工公司20萬(wàn)噸/年煤制乙二醇項(xiàng)目上半年虧損1.52億元；持股54.6%河北深州化工有限公司22萬(wàn)噸/年煤制乙二醇項(xiàng)目上半年虧損1.84億元。
已經(jīng)投產(chǎn)合計(jì)51.1億立方米/年的煤制天然氣項(xiàng)目中，除內(nèi)蒙古匯能煤化工有限公司4億立方米/年煤制液化天然氣項(xiàng)目盈利外，大唐國(guó)際克什克騰旗煤制天然氣有限公司13.35億立方米/年、新疆慶華能源集團(tuán)伊犁煤制天然氣有限公司13.75億立方米/年、伊犁新天煤化工有限公司20億立方米/年等裝置全部虧損。按平均負(fù)荷率60%計(jì)算，上半年這3個(gè)煤制氣項(xiàng)目共生產(chǎn)天然氣14億立方米。以目前的入網(wǎng)價(jià)格和煤制天然氣綜合利息推算，煤制氣產(chǎn)品虧損約0.5元/立方米，上半年行業(yè)虧損約7億元。
盡管煤化工產(chǎn)業(yè)整體虧損，但仍有一些子行業(yè)和企業(yè)實(shí)現(xiàn)了盈利。
根據(jù)工信部公布的數(shù)據(jù)，上半年，國(guó)焦炭產(chǎn)量為2.29億噸，同比微降2.5%雖然因焦炭?jī)r(jià)格同比下降11%導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)有所減少，但全行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)依然超越80億元。其中，僅山西焦化行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額就達(dá)24.9億元。下半年，需求恢復(fù)帶動(dòng)下，焦化行業(yè)利潤(rùn)將大幅提升。
其中，陜西陜焦化工有限責(zé)任公司僅79月盈利就達(dá)1億元。山西焦化股份有限公司上半年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)分別為31.16億元和4.49億元。山東幾大焦化龍頭企業(yè)前5個(gè)月微利，6月后噸焦炭產(chǎn)品利潤(rùn)高達(dá)500元。
國(guó)自主開(kāi)發(fā)的煤經(jīng)甲醇制烯烴技術(shù)自工業(yè)化應(yīng)用以來(lái)，就繼續(xù)為投資者帶來(lái)豐厚回報(bào)。2019年，聚烯烴均價(jià)同比下跌10%情況下，煤制烯烴行業(yè)整體毛利率仍超過(guò)20%實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)125億元。今年以來(lái)，煤化工行業(yè)整體虧損的情況，煤制烯烴依然沒(méi)有讓投資者失望。雖然聚烯烴價(jià)格較去年同期相比跌幅近20%致使煤制烯烴盈利收窄，但除23家企業(yè)外，其余煤制烯烴企業(yè)全部實(shí)現(xiàn)了盈利。其中，中煤陜西榆林能源化工有限公司、神華寧夏煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司、神華新疆能源有限責(zé)任公司、中天合創(chuàng)能源有限責(zé)任公司等大型煤制烯烴項(xiàng)目，19月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)均超過(guò)2億元，整個(gè)煤制烯烴行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)超越45億元。
多年來(lái)不被看好的煤制化肥行業(yè)中，今年虧損的主要是那些采用固定床間歇式氣化的氮肥企業(yè)，而采用現(xiàn)代煤氣化技術(shù)建設(shè)的大型合成氨-尿素裝置，絕大多數(shù)實(shí)現(xiàn)了盈利。中國(guó)中煤能源化工股份有限公司圖克大化肥等裝置，噸尿素產(chǎn)品利潤(rùn)甚至超越400元，利潤(rùn)率超越25%
隨著技術(shù)進(jìn)步和管理精細(xì)化，國(guó)內(nèi)煤制尿素先進(jìn)水平完全利息可控制在1000元/噸左右。這種情況下，即便尿素價(jià)格跌至1500元/噸，相關(guān)企業(yè)也能盈利，何況今年以來(lái)尿素出廠平均價(jià)超越1600元/噸。渭化集團(tuán)總工程師馬軍忙向記者介紹。
甚至同一家企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)狀況也大相徑庭。同屬山西陽(yáng)煤化工股份公司控股子公司且主要產(chǎn)品均為化肥、甲醇，陽(yáng)煤豐喜集團(tuán)上半年虧損達(dá)2.86億元，而陽(yáng)煤平原化工有限公司、陽(yáng)煤泉稷能源有限公司、陽(yáng)煤正元集團(tuán)有限公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為1433.39萬(wàn)元、209.03萬(wàn)元和1339.49萬(wàn)元。
今年以來(lái)相關(guān)企業(yè)能夠盈利，足以證明其技術(shù)工藝自身的先進(jìn)性和競(jìng)爭(zhēng)力。而且該產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備能夠100%國(guó)產(chǎn)化，不會(huì)受到國(guó)外制約。更為重要的雖然近幾年國(guó)內(nèi)烯烴產(chǎn)能增長(zhǎng)較快，但供需缺口仍超過(guò)2000萬(wàn)噸/年，具有一定發(fā)展空間。
當(dāng)然，最怕一哄而上。業(yè)內(nèi)人士分析，35年后，中國(guó)烯烴產(chǎn)能將基本滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需求，甚至可能出現(xiàn)過(guò)剩。企業(yè)在上馬煤制烯烴項(xiàng)目時(shí)，要盡可能選擇己烯共聚聚乙烯、辛烯共聚聚乙烯、乙烯-醋酸乙烯酯共聚物、茂金屬聚乙烯、超高分子量聚乙烯、乙烯-乙烯醇共聚物、雙峰聚乙烯等差異化、高端化、功能化、國(guó)內(nèi)供需缺口大、附加值高的產(chǎn)品，或者構(gòu)建煤-焦-化一體化產(chǎn)業(yè)鏈，多產(chǎn)苯乙烯等國(guó)內(nèi)缺口較大的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目效益最大化。
中國(guó)國(guó)際工程咨詢(xún)有限公司專(zhuān)家表示，后疫情時(shí)期，投資將再次成為拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最強(qiáng)動(dòng)力，對(duì)鋼材的需求將保持旺盛，繼而增加焦炭需求。加之焦化行業(yè)經(jīng)過(guò)繼續(xù)高強(qiáng)度落后產(chǎn)能淘汰，產(chǎn)能過(guò)剩矛盾明顯緩解，適度布局現(xiàn)代化大型煤-焦-化一體化項(xiàng)目仍有良好的盈利預(yù)期。
陜西未來(lái)能源化工有限公司董事長(zhǎng)孫啟文依然看好煤制油的前景。但他設(shè)想并非簡(jiǎn)單建設(shè)煤制油裝置，而是依托煤間接液化技術(shù)建設(shè)400萬(wàn)噸/年及以上超大型煤制油裝置，并借助規(guī)模優(yōu)勢(shì)，大幅降低噸油品成本的同時(shí)，規(guī)?；C合利用所產(chǎn)油品，生產(chǎn)α-烯烴、聚α-烯烴、高端蠟等國(guó)內(nèi)依賴(lài)進(jìn)口的化工產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)基地化、園區(qū)化、高質(zhì)量發(fā)展。
陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司總經(jīng)理嚴(yán)廣勞認(rèn)為，煤炭分質(zhì)利用好比煉油行業(yè)的常壓蒸餾加催化裂解，不只能大幅降低全過(guò)程能耗，還能最大限度地利用煤的化學(xué)能、熱能，生產(chǎn)豐富多樣的化學(xué)品和炭產(chǎn)品，顯著提升煤的綜合利用率和項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益，已經(jīng)被國(guó)家確定為煤炭高效清潔利用的有效途徑。
