北京時(shí)間9月8日凌晨1點(diǎn)，蘋果公司舉辦名為“超前瞻”的秋季新品發(fā)布特別活動(dòng)。本次發(fā)布會(huì)公布的新品有全新iPhone14系列，重塑的AirPods Pro，以及三款新Apple Watch。
iPhone 14熱度持續(xù)高漲，為滿足廣大果粉購機(jī)需求，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)早已加班加點(diǎn)，全力提產(chǎn)備貨。
在A股市場上，機(jī)構(gòu)近期也踏破“果鏈”供應(yīng)商門檻。包括立訊精密、歌爾股份、藍(lán)思科技以及鵬鼎控股均接受超百家機(jī)構(gòu)參與的調(diào)研，其中立訊精密參與機(jī)構(gòu)數(shù)量接近400家，熱度可見一斑。
近日，熟悉富士康內(nèi)部情況的人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，半月前深圳觀瀾富士康工廠產(chǎn)能開始快速爬坡，目前已經(jīng)接近產(chǎn)能峰值。
不僅iPhone 14，如新一代AirPods等蘋果秋季新品，同樣在全力備貨中。
“代工廠現(xiàn)在很忙，火力全開，最新一代耳機(jī)十幾條產(chǎn)線現(xiàn)在是滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。”9月5日，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)內(nèi)人士向時(shí)代周報(bào)記者表示。
從今年年初開始，消費(fèi)電子市場明顯降溫，眼下iPhone 14等多款蘋果新品到來，給信心不足的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來一絲暖意。有業(yè)內(nèi)人士分析指出，隨著蘋果新機(jī)發(fā)布，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)或有機(jī)會(huì)受益于iPhone 14系列售價(jià)提升。
每年一度的蘋果秋季新機(jī)發(fā)布會(huì)都是果粉們的狂歡節(jié)。
在終端市場熱度持續(xù)攀升的同時(shí)，另一邊，產(chǎn)業(yè)鏈上各大工廠忙得熱火朝天。
近日，多名富士康員工告訴時(shí)代周報(bào)記者，深圳富士康已進(jìn)入備貨階段。
林墨（化名）告訴時(shí)代周報(bào)記者，富士康工廠現(xiàn)在很忙，深圳觀瀾工廠近一個(gè)月的備貨大致在35萬部，主要是滿足新品發(fā)布后的出貨量。
“最近的生產(chǎn)都在Ramp（由小批量轉(zhuǎn)至大規(guī)模生產(chǎn)階段）后的一個(gè)峰值。”林墨說。
與iPhone 14同期發(fā)布的最新一代蘋果耳機(jī)也已在量產(chǎn)路上。沈越（化名）向時(shí)代周報(bào)記者表示，早在一個(gè)多月前，新一代AirPods已開始生產(chǎn)，目前立訊精密和歌爾股份共有十幾條產(chǎn)線進(jìn)入量產(chǎn)狀態(tài)，產(chǎn)線數(shù)量是生產(chǎn)上一代AirPods時(shí)的兩倍。
“代工廠現(xiàn)在很忙，一天開設(shè)兩個(gè)班，一個(gè)班可以生產(chǎn)5800多副耳機(jī)。立訊精密現(xiàn)在是滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，歌爾股份也已經(jīng)一個(gè)多月沒有放假了。”沈越透露，接下來立訊精密還將新增幾條產(chǎn)線，用以生產(chǎn)蘋果最新一代耳機(jī)。
iPhone 14系列的到來，為低迷的消費(fèi)電子市場帶來利好。
上半年，由于手機(jī)、PC等終端出貨量下滑，消費(fèi)電子上游市場走過一段急速下行的行情，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)亦難免受到影響。
市場調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，中國智能手機(jī)銷量約1.34億部，同比下降16.9%。
終端市場需求不振，直接反映在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)財(cái)報(bào)中。今年上半年，多家蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)毛利率下滑，盈利水平受到一定影響。
以頭部企業(yè)為例，上半年，立訊精密得益于并購擴(kuò)張等原因，實(shí)現(xiàn)營收凈利雙增長，但其在通訊互聯(lián)產(chǎn)品及精密組件和消費(fèi)性電子產(chǎn)品上，上半年毛利率分別同比下滑了1.8%和4.26%。
歌爾股份上半年業(yè)績也呈現(xiàn)出相似的變化趨勢，營收凈利方面均獲得不錯(cuò)的同比增幅，但精密零組件和智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品毛利率有所下降，降幅分別為1.16%和1.33%。
相比之下，藍(lán)思科技上半年的業(yè)績數(shù)據(jù)更為黯淡一些，實(shí)現(xiàn)營收191.83億元，同比下滑10.32%；歸屬凈利潤虧損3.05億元，同比驟降113.20%。毛利率方面，整體產(chǎn)品總計(jì)下滑11.11%。
隨著蘋果新機(jī)熱度不斷升溫，消費(fèi)電子進(jìn)入傳統(tǒng)銷售旺季，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望一掃上半年陰霾。
9月6日，釘科技創(chuàng)始人丁少將向時(shí)代周報(bào)記者表示，不同供應(yīng)鏈企業(yè)受到的影響不同，但總體來看，蘋果持續(xù)走強(qiáng)依然是一個(gè)利好的基本面，蘋果新機(jī)售價(jià)預(yù)期上漲，也有利于拉升供應(yīng)鏈企業(yè)的營收和利潤水平。
事實(shí)上，不少機(jī)構(gòu)也對新一代iPhone銷量持樂觀態(tài)度。中信證券稱，隨著蘋果安卓基本面分化，蘋果品牌持續(xù)強(qiáng)勢，目前iphone新機(jī)備貨進(jìn)展順利，預(yù)計(jì)備貨約9500萬臺(tái)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2022年iPhone14系列銷量約8350萬臺(tái)，而iPhone14以iPhone 14 plus（或iPhone 14 max）和iPhone 14 Pro有望成為熱賣機(jī)型。
同時(shí)受益的還有“果鏈”上的供應(yīng)商們。近期，“果鏈”龍頭在披露中報(bào)后，先后被機(jī)構(gòu)“踏破門檻”密集調(diào)研。
其中，立訊精密8月28日的電話會(huì)議有接近400家機(jī)構(gòu)參與。在這些機(jī)構(gòu)之中，調(diào)研的基金公司最多，包括大成基金、富國基金、高毅資產(chǎn)在內(nèi)，接近95家。立訊精密表示，三季度已過半，公司整體經(jīng)營情況比較明朗，可以給到相對明確的業(yè)績指引。
同日，藍(lán)思科技也獲逾百家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司方面稱，隨著下半年的消費(fèi)旺季到來，以及下游客戶新產(chǎn)品發(fā)布，新產(chǎn)品銷售情況或帶動(dòng)對公司產(chǎn)品需求。此外，同樣有超百家機(jī)構(gòu)在8月30日參加歌爾股份分析師會(huì)議。
湘財(cái)證券認(rèn)為，受益于蘋果公司供應(yīng)鏈管理策略，國內(nèi)廠商在面板、整機(jī)組裝等領(lǐng)域的供應(yīng)份額均有望大幅提升，今年iPhone新機(jī)的創(chuàng)新也將為果鏈廠商帶來增量需求。
國信證券也認(rèn)為，由于“果鏈”備貨旺季和疫情后的追單需求，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈在第三季度正在迎來基本面拐點(diǎn)，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈配置價(jià)值突出。
